據(jù)越南《青年報》7月3日報道，越南統(tǒng)計總局的數(shù)據(jù)顯示，2024年前五個月，越南有四類商品的出口金額超過100億美元。

（三星越南工廠 來源：Vietnam Net）

其中，越南各類手機及零部件的出口額為224億美元，同比增長超過11%。越南已超越印度，成為全球僅次于中國的第二大手機出口國，緊隨中國。

越南計算機、電子產(chǎn)品及零部件的出口額達(dá)到270.1億美元，同比增長31.6%；越南也躍居全球第五大計算機出口國。

一、中國遷移到越南的手機產(chǎn)業(yè)

受美歐對華脫鉤轉(zhuǎn)鏈影響，加上中國本土企業(yè)競爭力提升，近年來包括三星、蘋果等企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)鏈東盟、印度等新興市場。而越南是最大受益國之一。

越南通訊社，從近五年的數(shù)據(jù)可見，中國的年度智能手機出口量反映了這一變化：從2015年高峰時的13億部下降到2022年的8.22億部。根據(jù)2023年數(shù)據(jù)預(yù)測，中國的手機生產(chǎn)份額到2025年可能會縮減5至15個百分點。

富士康繼續(xù)向越南擴展，越南的手機出貨量已經(jīng)躍升至全球第二，僅次于中國，超越了印度。據(jù)報道，富士康在全球擁有610家工廠，其中中國大陸有259家，占比42.46%，中國臺灣有37家，占比6.07%，而在東南亞國家中，越南的工廠數(shù)量最多。

7月份越南人民報稱，富士康計劃在越南投資超過27億美元新建一座工廠，顯示出其向越南擴展的決心。而在去年，富士康還在越南投資了將近18億美元進(jìn)行項目開發(fā)。

截至2022年，越南在全球智能手機市場的出口份額達(dá)到12%，而其市場競爭對手印度的出口份額僅略高于2.5%，排名第七。

我國繼續(xù)保持最大的市場份額，出口了全球一半的智能手機 。香港、阿聯(lián)酋、捷克共和國、美國和韓國是其他主要的出口市場。

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2024年1月，越南各種手機及零部件的出口額超過55億美元，較2023年12月增長50.4%，同比增長11.4%。

美國和中國成為越南手機及零部件的最大客戶。1月份，越南對美國的出口達(dá)到13.9億美元，占出口總額的25%。中國以約7.34億美元排名第二，占13%，韓國以3.3億美元排名第三。

海關(guān)總署的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年手機及零部件的出口額僅占全國出口總值的3.2%，但在2011年至2021年期間，這類電子產(chǎn)品的出口額年均增長率達(dá)到34%。

2023年，手機及配件的海外出貨總額為523億美元，較2022年下降9.7%。在出口總值中，手機及配件位列第二，僅次于計算機、電子產(chǎn)品及零部件。

根據(jù)匯豐銀行的報告，2021年越南占全球智能手機市場份額的13%，是全球第二大智能手機出口國。

二、中國對越南投資上升

中國對越南的投資呈現(xiàn)上升趨勢，這有望推動越南對高科技、可再生能源、配套產(chǎn)業(yè)、電子產(chǎn)品和綠色金融等行業(yè)的需求。

據(jù)計劃和投資部下屬的外國投資局（FIA）報告，2024年前五個月，共登記了110.7億美元的外國投資，同比增長2%。

（中國投資的工廠 來源：vietnamplus.vn）

其中，新項目吸引了79.4億美元，分別比去年同期增長了50.8%和27.5%。與此同時，現(xiàn)有項目追加了20.8億美元，同比下降8.7%，本地公司資本出資和股份購買支出為10.5億美元，同比下降68.2%。

FIA指出，新加坡在此期間是越南的最大外國投資者，注冊了近32.5億美元，占總額的29.3%，同比增長28.2%。其后是中國香港、日本、中國和韓國。

然而，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國在新投資項目數(shù)量上占據(jù)領(lǐng)先地位，占總數(shù)的28.3%。

今年1月至5月期間，中國投資者投入了11.26億美元，用于347個新項目、55個現(xiàn)有項目和172項資本出資及股份購買交易。

2023年，中國投資者注冊了44.7億美元的投資資本，比前一年猛增77.6%。這筆資金用于707個新項目、179個現(xiàn)有項目和412筆資本出資及股份購買交易。

計劃和投資部長阮志勇（Nguyen Chi Dung）還強調(diào)了中國在越南投資的上升趨勢。值得注意的是，中國許多國際級企業(yè)在技術(shù)、電力電子、加工制造、基礎(chǔ)設(shè)施、可再生能源和電動汽車等領(lǐng)域進(jìn)入了東南亞國家。中國對越南的投資從2021年的29.2億美元猛增至2023年的44.7億美元。

三、越南在“中國+1”策略中的角色

中國制造商正在迅速因應(yīng)新的市場態(tài)勢，尋找合適的生產(chǎn)據(jù)點。許多企業(yè)將大量出貨轉(zhuǎn)向其他國家，或者直接在這些國家設(shè)廠。例如，聯(lián)博研究指出，Apple在越南的供應(yīng)商中約有一半是中國企業(yè)。這反映了中國企業(yè)在全球供應(yīng)鏈中的靈活性和適應(yīng)能力。

（中國+1 來源：越南時報）

當(dāng)前的全球貿(mào)易趨勢錯綜復(fù)雜，不僅對中國企業(yè)是挑戰(zhàn)，也對投資人形成考驗。在去全球化與貿(mào)易風(fēng)險的背景下，部分股票投資人可能對中國市場持觀望態(tài)度。然而，這些風(fēng)險對個別企業(yè)的實際影響不應(yīng)一概而論，因為許多中國企業(yè)在全球供應(yīng)鏈中依然占有重要地位。

盡管遷移趨勢明顯，但中國在全球智能手機行業(yè)中的核心角色依然堅挺。2022年，中國仍生產(chǎn)了超過10億部智能手機，占全球總量的70%至80%。此外，大部分遷移到其他國家的生產(chǎn)能力主要集中在低價值的最終組裝階段。高端核心制造環(huán)節(jié)，如半導(dǎo)體、顯示器和觸摸屏的生產(chǎn)，大多仍在中國。

例如，在關(guān)閉了最后一個中國智能手機工廠后，三星保留了其半導(dǎo)體生產(chǎn)能力，為其智能手機供應(yīng)芯片，這些工廠位于西安、天津和蘇州。遷移這些半導(dǎo)體制造設(shè)施在短期內(nèi)似乎不太可能，因為建立新的設(shè)施需要數(shù)年時間和數(shù)十億美元的投資。

將供應(yīng)鏈遷移出中國并非易事，全球各地的制造商常常發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)若握有關(guān)鍵復(fù)雜制程產(chǎn)品，并不容易被取代。因此，多數(shù)企業(yè)采取”中國+1“策略，即在保留中國生產(chǎn)基地的同時，在其他國家建立新的生產(chǎn)據(jù)點，以分散風(fēng)險和降低成本。

在“中國+1”策略中，印度、印尼、巴西等大型經(jīng)濟(jì)體因其年輕且持續(xù)成長的人口，成為熱門的生產(chǎn)地點。這些人口驅(qū)動了關(guān)鍵消費趨勢，尤其是印度，因其人口紅利和與中國地理位置接近，成為首選。

越南在“中國+1”策略中扮演了重要角色。許多跨國公司選擇越南作為他們在中國之外的另一個制造基地。以下是越南在這一策略中崛起的原因：

（越南工廠 來源：越南時報）

首先是勞動力成本較低，相比中國，越南的勞動力成本較低，吸引了大量制造企業(yè)。

根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2024年第一季度越南勞動力的月平均工資約為7,600,000越南盾（約合320美元），比上一季度增加了301,000越南盾，與去年同期相比增加了549,000越南盾。這顯示了越南勞動市場的正增長趨勢。

中國2024年，以富士康為例，在中國的勞動力薪資因地區(qū)和崗位而有所不同。普通崗位的月薪范圍在4000元至4500元之間，而重要崗位的月薪范圍則為4200元至5100元。

（越南位置 來源：Maphill）

其次是地理位置，越南靠近中國，有助于企業(yè)保持與中國的供應(yīng)鏈聯(lián)系，同時拓展新的生產(chǎn)基地。越南國土狹長，南北跨度達(dá)到了1650公里，海岸線長3260多公里，東西最窄處，只有50公里。漫長的海岸線，使越南有著很多優(yōu)質(zhì)的港口城市，比如海防，順化，峴港等等。這些城市沿越南海岸線，從南到北依次排列，是越南吸引外資，發(fā)展經(jīng)濟(jì)的最前沿。

其靠近中國的地理位置便于從中國大陸獲取原材料、組件和中間產(chǎn)品。此外，越南的戰(zhàn)略位置使公司能夠進(jìn)入增長中的東盟消費市場，為擴展和市場滲透提供了豐富的機會。

四、產(chǎn)業(yè)核心仍在中國

越南北部是智能手機制造的主要集中地。根據(jù)市場研究報告，越南北部集中了大量智能手機工廠，顯著超過中部和南部地區(qū)。北部省份如北寧省和太原省是主要的制造中心，這些地區(qū)的工廠數(shù)量遠(yuǎn)超其他地區(qū)。

以越南市場份額最大的三星為例，截止到2024年5月份三星目前在越南投資的所有的工廠以及供應(yīng)商都分布在越南北部地區(qū)，這是為什么呢？

三星所有的工廠和供應(yīng)商選擇在越南北部的主要原因有

1.靠近中國：

越南北部與中國地理上接近，使其能夠無縫集成到現(xiàn)有供應(yīng)鏈中。這對電子制造商如三星來說，越南是中國的一個有吸引力的替代選擇。

2.港口系統(tǒng):

海防港是越南北部最大的深水港，距離河內(nèi)約100公里。擴建計劃將進(jìn)一步提升該港口的承載能力，能夠接納10萬噸級的船只。港口通過公路和鐵路與周邊省份相連，極大地便利了貨物和材料的運輸。

3.技術(shù)工人:

越南北部擁有豐富的低成本且相對高技能的勞動力。作為電子制造中心，該地區(qū)多年來積累了大量的技術(shù)工人。河內(nèi)作為越南的首都和第二大城市，提供了高質(zhì)量的生活設(shè)施，吸引并留住了技術(shù)工人，許多公司通過班車接送員工到工廠工作。

但是越南卻難以實現(xiàn)成為下一個世界工廠，越南更像是二戰(zhàn)后重建時期的日本。日本憑借其接近1億的人口和狹長的國土，在制造業(yè)尤其是高技術(shù)制成品領(lǐng)域取得了一定的領(lǐng)先優(yōu)勢，但從未達(dá)到“世界工廠”的層次。越南應(yīng)當(dāng)先將當(dāng)年的日本或韓國作為對標(biāo)對象，而不是直接取代中國的地位。

（三星越南工廠 來源：vietnamplus.vn）

可就當(dāng)外界都絕對富士康這條路走對了的時候，“越南電荒”，“富士康因電力短缺造成了超過10億美元的產(chǎn)出損失”。不僅如此，越南高層官員甚至希望富士康將其位于越南的組裝廠的用電量減少30%。

越南目前的工業(yè)結(jié)構(gòu)以輕工業(yè)為主，重化工業(yè)占比非常少。根據(jù)格申克龍準(zhǔn)則，要成為“世界工廠”，必須擁有完整的工業(yè)體系，其中重化工業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施，生產(chǎn)大量原料、材料和工業(yè)器件等生產(chǎn)資料。

后發(fā)國家的重化工業(yè)通常依靠國家支撐，而難以在自由市場中發(fā)展起來。中國、韓國和日本在“大政府”推動下，建立了相對完整的工業(yè)體系。但越南的改革和發(fā)展路徑已經(jīng)投入“自由化”體系，不具備不計成本推動工業(yè)化的決心，這使其工業(yè)發(fā)展只能嵌合在美歐主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)秩序中。

目前，越南制造業(yè)主要呈現(xiàn)兩頭在外的“半體外循環(huán)”狀態(tài)，即零部件和半成品供應(yīng)主要來自中國，制成品主要銷售市場在美國。這種模式下，越南的產(chǎn)業(yè)發(fā)展高度依賴外貿(mào)，主要作用是組裝和制造成品，因而在全球產(chǎn)業(yè)鏈中獲取的價值非常低。

作者：管一